BMD Araştırma'nın piyasa analizi raporunda şu ifadeler yer aldı:

"Dün Ne Oldu…

Güne %0,06 artışla başlayan ve gün içinde karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle psikolojik eşik olan 10.000 puanın altına sarkarak %1,13 kayıpla gün içi gördüğü en düşük seviye olan 9.972,03 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,06 ve Sınai Endeks %1,05 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 11 baz puan artışla %40,24 ve 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %28,56 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,21-35,36 ve Euro/TL 36,58-36,93 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 263,7 oldu.

JPMorgan paylaştığı raporda TCMB'nin Aralık ayı toplantısında 250 baz puanlık indirimle politika faizini %47,5'e düşürdüğünü hatırlatarak, “Bu indirim, 150 baz puanlık indirim beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Bunun birinci sebebi 2025 yılında toplantı sayısının 12'den 8'e düşürülmesi. Karar, 2025'te uzun süre daha yüksek faiz döneminin devam edeceği anlamına geliyor. İkinci olarak asgari ücret artışı tahminimize paralel %30 seviyesinde gerçekleşse de son dönemdeki yukarı yönlü enflasyon sürprizlerinin ardından TCMB beklentilerinin altında gerçekleşti. Son olarak Banka enflasyonda düşüş trendi olduğuna dikkat çekti ve Aralık'ta bu öngörü teyit edildi." ifadesine yer verdi. Kurum, daha az toplantı yapması beklenen TCMB'nin 2025 yılında 3 kez 250 baz puan, 5 kez 200 baz puanlık indirime gitmesini beklerken yıl sonu politika faizi tahminini ise %30 olduğunu ifade etti.

Bank of America yayınladığı raporda, Aralık ayında enflasyonun aşağı yönlü bir sürpriz yaptığını ve işlenmemiş gıda fiyatlarında yaşanan beklenmedik düşüşün enflasyonun beklentilerin altında kalmasında etkili olduğunu ifade etti. Bu yılın ilk çeyreğinde, her zaman olduğu gibi asgari ücret artışı ve yönetilebilir fiyatlardaki artışın etkisiyle enflasyonun yükselebileceğini dile getiren Bank of America, bununla birlikte, asgari ücret artışının ve kur etkisinin bu yıl öncekilere kıyasla daha ılımlı olmasına ve iç talebin daha ılımlı bir görünüm almasına vurgu yaptı. Bu açıdan yılın ilk çeyreğinde enflasyonun yılın en yüksek seviyelerinde olabileceği ancak, yılın geri kalanında düşüş eğiliminin etkili olacağı öngörüldü. Bu beklentiler doğrultusunda TCMB'nin Aralık ayı toplantısında olduğu gibi Ocak ayında da faiz oranlarında 250 baz puanlık bir faiz indirimi yapacağı öngörüldü. Bank of America, TCMB'nin bu yıl 250 baz puanlık faiz indirimini yedi kez tekrar etmesini beklediğini ve yıl sonunda faizleri %30 seviyesine düşüreceğini öngördü. Bununla birlikte enflasyonda yukarı yönlü bir hareketlenme görülürse, faiz indirimlerine ara verilebileceğini de ifade etti. Pozitif reel faiz oranlarının yıl boyunca devam edeceğini öngören kurum, TL'nin reel bazda değer kaybının da buna bağlı olarak sınırlı düzeyde kalacağını öngördü ve yıl sonu dolar beklentisini 44 TL'den 41 TL'ye düşürdü.

ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,42 azalışla 42.528,36 puana, S&P500 Endeksi %1,10 kayıpla 5.909,50 puana ve Nasdaq Endeksi %1,89 düşüşle 19.489,68 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç günü yükselişle tamamladı.

ABD’de ISM hizmet sektörü PMI, 2024 yılı Aralık ayında bir önceki aya kıyasla 2 puan artarak 54,1'e ulaştı. Piyasa beklentileri, endeksin bu dönemde 53,5 değerini alacağı yönündeydi. ABD’de JOLTS açık iş sayısı, 2024 yılı Kasım ayında önceki aya kıyasla 259 bin artarak 8 milyon 98 bine yükseldi.

Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %0,4 arttı. Kasım ayında %2,2 olan yıllık enflasyon ise Aralık ayında %2,4’e yükseldi. 

Atlanta Fed Başkanı Rapahel Bostic, enflasyonun hedefe doğru engebeli yoluna devam etmesinin muhtemel olduğundan, Fed'in faiz indirimleri konusunda daha temkinli olmasını beklediğini söyledi.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 artıda. Dolar/TL 35,36 ve Euro/TL 36,65 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,58 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0355 sınırında. Brent tipi petrol 77,53 dolardan, altının onsu 2.651,72 dolardan ve gramı ise 3.014,72 liradan alıcı buluyor.    

Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi yurt dışında ise Almanya’da perakende satışlar ve fabrika siparişleri, ABD’de ADP özel sektör istihdam takip edilecek. Ayrıca ABD Merkez Bankası(Fed), 17-18 Aralık tarihli FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Aralık ayında %1,03 artan TÜFE’nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; 2025 yılı Ocak ayında %4,00 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)

Şirket ile Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında; Kamu Güvenliği Haberleşme Sistemlerinin tedariki kapsamında toplam tutarı 139.282.142,43 ABD Doları olan sözleşmeler imzalanmıştır."